Von Dividenden leben Rechner

So nutzt du den Rechner

Gib ein, welches monatliche Einkommen deine Dividenden decken sollen, welche Rendite du im Depot erwartest, was du heute investiert hast und was du monatlich hinzufügst. Die große Zahl ist der Kapitalbedarf: dein jährliches Einkommensziel geteilt durch die Nettorendite. Alles darunter beantwortet die zweite Frage, nämlich wann du dort ankommst.

Die Prognose reinvestiert jede Ausschüttung bis zum Ziel, addiert deine Sparrate und lässt Dividende je Anteil und Kurs mit den Raten aus den erweiterten Optionen wachsen. Das Diagramm zeigt das jährliche Dividendeneinkommen gegen dein Ziel. Das Jahr, in dem sich die Linien schneiden, ist das Jahr, ab dem dein Depot deinen Lebensunterhalt trägt.

Das ist nicht deine FIRE-Zahl, und der Unterschied zählt

Die FIRE-Zahl ist eine Entnahmerechnung. Du wählst eine Entnahmerate, üblicherweise 4 %, multiplizierst deine Jahresausgaben mit 25 und verkaufst jedes Jahr Anteile, um davon zu leben. Das Kapital wird bewusst verbraucht, und die Frage ist, ob es lange genug reicht.

Ein Dividenden-Einkommensziel ist eine Renditerechnung. Du gibst nur aus, was ausgeschüttet wird, es wird nichts verkauft und das Kapital bleibt bestehen. Bei 4 % Entnahmerate und 3,5 % Rendite liegen beide Zahlen nah beieinander, deshalb werden sie verwechselt. Bei 2 % Rendite liegen sie weit auseinander, und die Dividendenvariante braucht ungefähr das Doppelte an Kapital.

Sie scheitern auch unterschiedlich. Ein Entnahmeplan scheitert, wenn das Geld ausgeht. Ein Dividendenplan scheitert an gekürzten Ausschüttungen, was kleiner und reparierbar ist, aber ohne Vorwarnung kommt. Keine der beiden Varianten ist grundsätzlich sicherer. Wenn du die Entnahmevariante brauchst, nutze den FIRE-Rechner.

Warum die angenommene Rendite alles andere schlägt

Der Kapitalbedarf ist dein Einkommensziel geteilt durch die Rendite. Die Rendite steht also im Nenner, und kleine Änderungen bewegen das Ergebnis stark. Ein Nettoeinkommen von 36.000 € im Jahr braucht bei 3,5 % Rendite und ohne Steuer rund 1.028.000 €, bei 5 % rund 720.000 € und bei 2 % rund 1.800.000 €. Keine Sparrate gleicht eine falsche Annahme an dieser Stelle aus.

Die Versuchung ist, das Problem mit einer hohen Rendite zu lösen. Vorsicht dabei: Die Rendite ist die Ausschüttung geteilt durch den Kurs, sie steigt also auch, wenn der Kurs fällt. Ein auf maximale laufende Rendite gebautes Depot hat oft wenig Dividendenwachstum übrig, um das Einkommen später zu heben, und eine gekürzte Ausschüttung nimmt den Plan mit.

Dafür sind die beiden Wachstumsfelder da. Setze Dividendenwachstum gleich Kurswachstum, und die Rendite bleibt, wo du sie hingelegt hast. Setze das Dividendenwachstum höher, und deine Rendite auf das Depot steigt Jahr für Jahr. Genau dieser Mechanismus bringt ein Depot mit niedriger Rendite und hohem Wachstum schneller ans Ziel, als die Anfangsrendite vermuten lässt.

Steuern in Deutschland, und warum sie die Zahl erhöhen

Dividenden werden in dem Jahr besteuert, in dem sie gezahlt werden, ob du sie ausgibst oder reinvestierst. Das wirkt zweifach: Es bleibt weniger zum Reinvestieren, und das Depot muss mehr Brutto ausschütten, damit netto derselbe Betrag ankommt. Beides hebt den Kapitalbedarf.

Die Einkommensteuer auf Einkünfte aus Kapitalvermögen beträgt nach § 32d Absatz 1 EStG 25 Prozent. Zuzüglich Solidaritätszuschlag ergeben sich die voreingestellten 26,375 %. Der Sparer-Pauschbetrag nach § 20 Absatz 9 EStG beträgt 1.000 Euro je Person und 2.000 Euro bei zusammen veranlagten Ehegatten. Beide Angaben nach dem Gesetzesstand im August 2026.

Solange deine Kapitalerträge unter dem Pauschbetrag liegen, kannst du den Steuersatz auf 0 % setzen. Bei den hier voreingestellten Beträgen ist das schnell überschritten. Kirchensteuer ist nicht berücksichtigt und würde den Satz weiter erhöhen. Dies ist allgemeine Information und keine Steuerberatung, prüfe deine persönliche Lage mit einer Steuerberaterin oder einem Steuerberater.